En los últimos tres años, se ha producido un importante reposicionamiento del mercado de exceso de siniestros a causa de la inflación social y los veredictos nucleares, situación que ocasiona que los pagos de reclamos continúen erosionándose en las reservas, señala Donnacha Smyth, president, Global Excess Casualty de Axa.
Como consecuencia de lo anterior, agrega Smyth, los corredores, los clientes y los transportistas enfrentan el desafío de navegar por lo que se ha convertido esencialmente en una transformación de cartera para los transportistas.
Desde 2015 hasta el inicio de la pandemia, los transportistas experimentaron una creciente presión de reclamos. En solo siete cortos años, la industria no cambió solo una cosa, sino todo. La capacidad ofrecida, los términos y condiciones, los precios y qué cuentas renovar estaban todos sobre la mesa mientras los transportistas intentaban detener la hemorragia, destacó el directivo.
Asimismo, las tasas, si bien se mantienen positivas, han experimentado una disminución constante en la cantidad de tasa positiva disponible en el mercado. En una atmósfera donde las tarifas se mantienen para algunas clases de negocios y la capacidad es adecuada, la pregunta sigue siendo: ¿Cuándo verán los clientes una reducción de tarifas?
Desafortunadamente, añade Donnacha Smyth, los factores que existían antes de la pandemia son mayores que antes. Los índices de siniestralidad en el espacio comercial que habían estado en constante declive desde 2012, mostraron una aceleración entre 2015 y 2019 impulsada por un aumento en la frecuencia y la gravedad, razón por la que no se producirán amplias reducciones de tasas de cartera, al menos hasta que haya una solución a los veredictos nucleares y grandes pagos.
En 2019, el valor medio de los 50 principales veredictos en Estados Unidos se estimó en 88 millones de dólares, 62 por ciento más con respecto a los montos medios de adjudicación de 2018. Solo en el mercado de automóviles comerciales, la inflación social impulsó los totales de reclamos en más de 20 mil millones de dólares. Eso ha llevado a una serie de grandes jugadores a salir del mercado.
Con transportistas abandonando el mercado, incluso con nuevos ingresando al espacio, la capacidad se verá afectada. Un informe fijó la reducción de la capacidad de 2018 a 2020 en 400 millones de dólares. Incluso los operadores que brindan capacidad limitan lo que implementan. Por lo tanto, la escasez de capacidad continuará, indica el directivo de Axa.
Eso ha dejado a los clientes tomando decisiones sobre cuántos riesgos pueden retener. Algunos están autoasegurando esos riesgos, mientras que otros están comprando menos límite que antes. A medida que los veredictos nucleares continúan erosionando la capacidad en el mercado, los corredores y clientes pueden esperar tarifas desfavorables y capacidad reducida.
Esos riesgos están afectando la capacidad, los precios y los términos de las políticas. A medida que aumentan los riesgos, las aseguradoras cambian los disparadores de la póliza de ocurrencia a reclamos realizados, o excluyen el riesgo por completo.
“El mercado ha pasado por un cambio tremendo pero necesario para mantener el ritmo de los costos crecientes de los reclamos provocados por la inflación social, los veredictos nucleares y la aparición de exposiciones a pérdidas nuevas o de cola larga. Afortunadamente, la industria de seguros ha tomado las medidas necesarias que esperamos conduzcan a que nuestros clientes dispongan de productos más sostenibles y consistentes”, concluyó.